聚光燈下的民營經濟：農金如何駛入藍海？

11月27日，國家金融監督管理總局、人民銀行、中國證監會等八部門聯合發布《關于強化金融支持舉措 助力民營經濟發展壯大的通知》（以下簡稱《通知》），推出25條具體舉措加強民營企業金融服務，并提出要“努力做到金融對民營經濟的支持與民營經濟對經濟社會發展的貢獻相適應”。

今年以來，中央和各地方政府不斷釋放增強民營企業家信心、支持民營經濟發展壯大的積極信號。在一系列政策的精準助推下，民營經濟錨定高質量發展的新坐標。農商銀行與民營經濟具有高度適配性和天然的密切聯系，是支持民營經濟發展壯大中的重要力量。立足新時期，農商銀行更要順勢而為，增強金融承載力，做好做民營經濟高質量發展大文章。

著力增強民營經濟金融承載力

記者梳理發現，《通知》對金融服務民營企業的目標和重點加以明確，并提出暢通民營企業債券融資渠道和股權融資規模等具有實操性的措施。其中，“增強民營經濟金融承載力”的新提法受到廣泛關注。

“增強民營經濟金融承載力，既要增強民營企業承接金融服務的能力也要增強金融機構提供金融服務的意愿?！闭新撌紫芯繂T、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼在采訪中表示，受疫情沖擊的疤痕效應疊加國內需求疲軟，目前民營經濟發展凸顯出信心不足、動力不足、資金不足等多重困境，金融支持民營企業相應存在風控管理、產品供給不適配、激勵和約束機制等方面的堵點。

針對上述困境，“增強民營經濟金融承載力”應該從哪些方面著力？董希淼表示，要不斷優化融資增信體系，完善信用激勵約束機制、健全風險分擔、補償機制。如針對民營企業存在的缺數據、缺征信、缺擔?，F象，應進一步建立健全企業、銀行、政府各方責任共擔和損失分擔機制，不斷完善政府主導的融資擔保體系，建立民營企業風險補償基金，降低民營企業“三缺”對融資的影響。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在采訪中還指出，當前民營中小微企業除了面臨融資和現金流方面的壓力，也面臨市場需求、產業鏈供應鏈等問題。“部分中小微企業單個體量小，但整體數量大，往往是以產業鏈供應鏈集群的形式存在?！?/span>近年來，發展供應鏈金融成為解決中小企業融資難題的重要思路，通過充分發揮核心企業對鏈條企業的增信作用，有效破解了民營企業單體信用資質較弱的問題。但以電子債券憑證為主流模式的供應鏈金融高度重視核心企業信用，容易將核心企業的信用風險擴展至整條供應鏈。

面對上述困境，《通知》提出鼓勵銀行業金融機構積極探索供應鏈脫核模式。前移融資場景，支持供應鏈上民營中小微企業開展訂單貸款、倉單質押貸款等業務，為核心企業“解綁”。對此，業內專家認為，銀行應加強運用區塊鏈技術，保證中小企業商流、物流、資金流、信息流等數據的真實性，從“數據信用”而非核心企業“主體信用”或交易標的“物的信用”出發，通過大數據模型衡量企業的經營狀況，從而提供相適配的金融服務。

支持壯大民營經濟既是銀行業踐行政治性、人民性的重要方面，同時也開啟了廣闊的發展藍海。董希淼認為，要進一步優化銀行機構體系，構建政策性金融、商業性金融、大中小機構各司其職、協同配合的多層次、差異化服務體系?！霸诎l揮好大型銀行機構頭雁作用的同時，發展好社區銀行和民營銀行等中小銀行，推動中小銀行更有能力和意愿更好地為民營企業提供‘門當戶對’的金融服務?！?/p>

農金護航 為民企穩預期增信心

在數量眾多、類型多樣的民營企業中，農村中小銀行更多面向處于長尾、更加下沉的微小型企業。隨著促進民營經濟高質量發展的政策自上而下不斷完善，農村中小銀行支持民營小微企業所蘊藏的發展機遇良多。

今年以來，部分農信機構開始加強部署支持民營經濟發展的相關工作。例如，陜西省聯社此前印發《關于進一步做好金融支持民營經濟高質量發展工作的指導意見》提出，到2025年，陜西農信新型農業經營主體建檔實現全覆蓋，專精特新、高新技術企業、科技型中小企業、個體工商戶及小微企業主經營性貸款授信戶數實現倍增，民營企業貸款累計發放超過5000億元，民營企業貸款余額占公司類貸款比例超過90%。業內專家表示，相較于以地方政府或監管部門名義下發指導意見，省級農信聯社提出的內容更為具體、有實操性，對于強化農信系統支持民營企業高質量發展有重要作用。

作為“草根銀行”、地方金融主力軍，農村中小銀行與民營企業有著天然的、更密切的聯系?；诋斍暗恼叨ㄎ?、市場定位，更要深耕本地民營經濟，做好差異化、特色化金融服務，開拓增量市場。

該向何處發力？在當前尋求差異化競爭的市場中，精準適配是農商銀行提升民營經濟服務質效的核心思路。農商銀行長期深耕本地，既有人力又接地氣，“面對面”式的貼心服務更有利于避開與大型銀行的正面競爭。如通過走訪調研、舉辦洽談會等方式，深入民營企業了解需求，提供“一企一策”，量體裁衣式的金融服務方案，更符合當前民營企業的發展訴求。

記者了解到，已有多家省級農信機構與省級工商聯通過多種方式合作支持民營企業發展。例如，天津農商銀行今年與天津市工商聯簽訂全面戰略合作協議，推動整合各方資源，拓展多領域合作，共同搭建民營客戶金融服務生態圈。

拓展首貸和信用貸亦是農商銀行推進民營小微企業貸款提質擴面的重要抓手，對標新規，農商銀行服務這一客群應體現精準滴灌的思路。農信系統中已經較為成熟的“網格化管理”模式，憑借其對客戶“軟信息”的深度觸達，有望成為服務民營企業的一把“利器”。

“農信機構要進一步擴大民營企業信用貸款業務，優化信用管理，探索信用網格化管理模式，將信用社區、信用商圈建設等融入差異化、精細化、動態化的網格化管理中，通過線下采集信息、線上批量授信，第一時間滿足網格內小微民營企業等的金融需求，實現信用貸款增戶擴面?！焙鲜÷撋缫患壐呒壗浝砼順滠姳硎?。

既要激發創業熱情 也要疏通“入場”渠道

從一線實際來看，當前農商銀行服務民營經濟仍面臨不少挑戰。

“部分民營企業存在信息透明度較差的問題，有時刻意隱瞞關聯關系，銀行也很難完全掌控企業真實的資產情況，會直接影響到銀行的服務質效?！币晃粬|部農商銀行的信貸部門負責人告訴記者。農商銀行決定放貸比較看重民營企業所處行業及經營狀況，由于部分民營中小微企業經營管理制度不完善，或企業失信信息未能及時獲取以及在失信行為糾正后缺乏信用修復渠道等因素，導致農商銀行放貸時存在較大顧慮。

此外，也有農商銀行反饋稱，政策執行力亟待進一步提升。政府出臺大量政策支持民營經濟發展，但在落地執行層面仍存有困難，例如部分政策因相關申報流程繁瑣，補貼獲取難度大導致民營企業難以及時受惠。還由于全國征信平臺、地方信用平臺和市場化信用機構之間存在相互割裂，導致農商銀行難以通過統一的征信系統獲取民營企業的真實信用信息，在一定程度上影響了融資的可得性。

針對上述問題，既需要農信系統內部的智慧合力，也要從頂層設計給予通盤考慮，為農村中小銀行“疏通”梗阻。

在系統內部，要進一步優化農商銀行體制機制，建立起農商銀行服務民營企業的“敢貸愿貸能貸會貸”長效機制?！耙獙γ駹I企業的評價管理、營銷以及投訴管理給予一定程度的特殊考量，這樣一線員工才有動力主動做好民營企業服務?！鄙鲜鲐撠熑私ㄗh。

具體如何落實？鯨平臺專家卜振興認為，一方面要建立較為規范的流程和業務體系，保證信貸人員有規可依，對盡職免責機制設定可量化指標，達到什么樣的要求或者條件即可滿足盡職免責的標準，另一方面，要對民營企業貸款設定差異化考核機制，同時依托金融科技手段，充分發揮大數據、智能識別、智能風控等，提供更加客觀有效的信息。

農信系統也要充分利用與政府建立起來的政銀合作優勢，協助民營企業積極參與申請政府設立的中小企業風險補償基金、產業投資基金、融資擔?；鸬日咝再Y金扶持，并與稅務部門加強溝通，探索推進“稅銀互動”，將民營企業“納稅信用”轉化為“融資信用”，破解融資難題。

同時，各級政府部門推薦的民營制造業企業重點項目清單、優質企業庫亦是農商銀行的“寶藏”，要及時分類梳理，從中尋找優質客戶，分析企業所處產業特點、經營狀況、行業前景，并建立長期合作關系，實現與民營制造業企業共同成長。

信心比黃金重要。支持民營經濟發展政策的出臺，為民營企業送去了希望，立足新階段，農信機構更要躬身入局，真正走進民營企業，用金融活水幫助民營企業實現從輸血幫扶到自我造血的蛻變。